미니 TSMC 3Q22 실적발표 요약
- 좌지우건
- 조회 수 791
- 2022.10.13. 21:02
- 실적
- 노드별 매출
- 분야별 매출
- 4분기 전망
추가 이야기
https://twitter.com/SKundojjala/status/1580459082242490368
가이드 대비 10% 낮은 Capex
장비 지연 및 N7 패밀리 둔화 영향
환율 및 N5 가격으로 가록적인 마진
매출분야 HPC mix 성공
2023년도도 TSMC는 성장하는 해
https://twitter.com/SKundojjala/status/1580459693209948162
Data 센터 및 차량쪽 분야는 안정적이나 상황은 변할 수 있음
재고 조정은 23년 상반기까지 지속 예상
N7 패밀리 둔화는 일시적 23년 하반기 업데이트 예정
N3 On Track 중; 데뷔년도 기준 N5대비 더 많은 MTO와 이익 전망
N3E 일정 2개월 앞당김
https://twitter.com/SKundojjala/status/1580460600857329664
N3는 Gross Margin을 200-300bps 까먹음
현재로서는 2023년에 대한 Capex 지침이 없지만 capital intensity는 40대 중후반이 될 수 있음
LTM 타겟은 그대로; 15-20% 성장 / 53% 이상 Gross Margin
모든 규제 지침을 따를 것, 미국 제한을 이해하고 구현하는 것은 간단할 듯
https://twitter.com/SKundojjala/status/1580461234713133057
TSMC는 23년 상반기까지 고통받으며 하반기는 반등 가능성 있음
분야별 매출에 따른 큰 시장 흐름은 여전하지만 규제 및 매크로 영향은 단기에 가시적으로 나타 날 수 있음
2022년 Capex는 여전히 2021년 대비 20% 더 높으며, Capex 삭감은 장기 경쟁력에 영향을 미치지 않을 것
TSMC는 자세하게 오픈해서 좋더라구요 ㅎㅎ