소프트뱅크 그룹의 영국 칩 설계 사업부인 Arm이 9월 나스닥 기업 공개를 통해 자사 주식을 상장할 계획이라고 닛케이가 보도했습니다. 당시 Arm의 시가총액은 600억 달러 이상이 될 것으로 예상되며, 이 거래는 올해 들어 세계 최대 규모의 기업공개가 될 것입니다.

소프트뱅크는 이달 말 미국 증권거래위원회에 공식적으로 상장 신청을 할 예정입니다. 이후 나스닥의 승인을 받아야 합니다. 애플, 삼성전자, 엔비디아, 인텔 등 주요 글로벌 칩 제조업체들이 Arm이 시장에 상장되는 즉시 투자에 나설 것으로 예상됩니다.

Arm의 주식 상장은 9월 중순에서 하순으로 예정되어 있습니다. Arm은 투자자들의 수요를 파악하고 있으며 Arm의 기업 가치가 더 상승할 것으로 기대하고 있습니다. 이 칩 설계업체의 가치는 2016년 소프트뱅크 그룹이 240억 파운드(당시 310억 달러)에 인수한 이후 두 배로 증가했습니다.

현재 Arm의 지분 75%는 소프트뱅크 그룹이 소유하고 있으며, 나머지 25%는 전 세계 기술 기업에 투자하는 소프트뱅크 비전 펀드가 보유하고 있습니다. 비전 펀드는 보유 중인 Arm 주식의 10~15%를 공개 시장에 매각할 예정입니다.

Arm은 이들 대형 칩 제조업체를 중장기 주주로 맞이하여 각각 몇 %의 지분을 매각할 계획입니다. 이는 상장 시점에 주가를 안정시키기 위한 것입니다.

Arm은 글로벌 반도체 산업에서 중요한 역할을 하는 기업입니다. 미국 칩 제조업체인 엔비디아는 이전에 이 영국 칩 설계업체의 인수를 제안한 바 있습니다. 칩 제조업체는 Arm의 주식을 보유함으로써 Arm의 경영에 영향력을 행사할 수 있기를 희망할 것입니다.

Arm은 영국 남동부 케임브리지에 본사를 두고 있습니다. 영국 산업계와 학계의 협업을 통해 탄생한 이 회사는 영국의 '왕관 보석'으로 불립니다. 1990년 설립 이래 반도체의 '청사진'이라 할 수 있는 집적 회로 설계 데이터를 개발해 왔습니다. 칩 제조업체는 이 청사진을 기반으로 제품을 생산합니다.

Arm은 전력 절감 설계를 통해 배터리 수명이 중요한 스마트폰에 사용되는 칩 분야에서 90% 이상의 글로벌 시장 점유율을 차지하고 있습니다.

Arm의 매출은 2022 회계연도에 28억 달러에 달했으며, 이는 SBG가 스타트업을 인수한 2016 회계연도에 비해 70% 증가한 수치입니다. Arm의 설계를 사용한 칩은 지금까지 모두 2,500억 개 이상 출하되었습니다. 손 마사요시 소프트뱅크 그룹 회장 겸 CEO는 지난 6월 연례 주주총회에서 주주들에게 "1조 달러에 달할 것"이라고 예상했습니다.

2016년 Arm을 인수한 일본 회사는 이를 그룹의 한 축으로 삼았습니다. 2020년에는 엔비디아로부터 400억 달러 규모의 인수 제안에 동의했지만 규제 당국의 반대에 부딪혀 거래를 포기했습니다. 그 이후로 소프트뱅크는 이 부서를 상장하려고 노력해 왔습니다. 소프트뱅크와 Arm은 예상되는 IPO에 대해 논평을 거부했습니다.

영국 시장조사업체 리피니티브의 데이터에 따르면 Arm의 상장은 1년 만에 이뤄지는 첫 번째 대형 IPO가 될 것입니다. 프랑스의 시각 효과 기술 회사인 테크니컬러 크리에이티브 스튜디오는 2022년 9월 유로넥스트 거래소에 970억 달러에 상장되었습니다.