본문의 내용은 추가 감산 이야기죠

본문에 추가감산 얘기가 어딨죠?

전분기에 이야기한 감산의 사유와 기사속의 감산 사유는 명확히 다릅니다. HF 재고 부족문제가 사실이고 해결이 안되면 감산 수준이 아니라 라인 stop입니다. 재고관리 차원에서라도 추가감산은 불가피할 수 밖에요.

링크의 글에도 나와있습니다. 1분기 실적 발표 당시 이야기되었던 감산은 공급과잉으로 인한 감산 계획인거지, 지금처럼 뜬금없이 Wafer 투입 직후부터 주구장창 사용되는 특정 물질의 재고 문제로 감산을 계획하던게 아닙니다. 감산 계획이 아무런 계산없이 될리가요.

그러니까 이미 감산을 검토중이었던 거잖아요. 올해 4월까지만 해도 장장 27월 가량 낸드 플래시 가격은 하락하고 있었어요, 최근까지도 램값 폭락으로 커뮤니티마다 램 사재기로 난리였었구요. 이미 출혈 경쟁에 진입한지 한참됐는데..

기사의 내용도 기자의 해석에 기반한건데

님이 말한 '추가'적인 감산이란 내용은  기자의 해석을 본

본인의 추가적인 해석이라고 밖에 보이지 않습니다.

시황에 따라 탄력적으로 검토하겠다고 했던 감산떡밥 수준의 계획이 이제는  에칭액 공급부족 문제를 타개하고자 제일 피해가 적은 라인업부터 닫아버리겠다는 이야기입니다...  

밸브 좀 조정하겠다는 수준에서 아예 셔터 내리겠다는 이야기로 급변한 상황....  

낸드 이야기하는데 디램이야기가 왜나오는거에요? 낸드공급과잉으로 인한 SSD 가격 하락도 마찬가지다 라고 하시겠죠?

삼성전자와 SK하이닉스가 ‘낸드플래시 감산’을 본격 검토하기 시작한 것은 ‘공장 가동 중단’이라는 초유의 사태는 일단 피하고 보자는 ‘고육책’이라는 분석이 나온다. 수익성이 떨어지는 생산라인 가동률부터 낮춰 일본의 ‘경제 보복’으로 촉발된 한·일 긴장관계가 정치·외교적으로 풀릴 때까지 최대한 시간을 벌어보겠다는 계산이 깔려 있다.

전반기에 감산하겠다는 내용의 근거와 위 기사가 맞을 경우의 감산 근거가 다르다니까요? 기사가 팩트냐 아니냐를 저한테 따지는거면 전 답변 못드리겠는데, 기사의 내용은 이번 규제로 인한 감산을 분명히 하고 있는데요; 기사의 위 내용이 앞서 발표했던 공급과잉으로 인한 감산 계획을 재탕하는 수준이라고 말씀을 하시는건가요. 

이건 추가적인 해석의 문제가 아니라, 공급과잉으로 인한 감산 분량과 공정원료 부족으로 인한 감산은 분명히 다르니 당연한겁니다. 지금 링크의 기사 내용인 '규제로 인한 감산 결정'이 전반기 때 나온 '공급과잉으로 인한 감산'과 그 규모가같다면, 원료 부족으로 허덕인다는거 말 자체가 앞뒤 모순입니다. 원료가 부족한데 전반기 때 발표했던 감산 계획이 바뀌지 않는다는건 원료가 부족한게 아니죠; 계산기 뚜드려보니 원료가 부족해도 전반기 때 감산계획에서 바뀔게 없네? 라는건 원료가 부족하다는 소리가 아닙니다.

제가 하려는 말은,

전반기 때의 감산 계획으로 나오던 기사의 감산 원인과 규제로 인한 원료부족에서 오는 감산 계획은 그 수준 자체가 다르다는겁니다. 기사에서 말하는 '공장 가동 멈춤'의 이야기는 재고가 많아서 가동이 멈추는 것과는 전혀 상관이 없는 소리예요. 재고가 많아서 감산을 하는거면, 그냥 생산량을 줄이면 됩니다. 월 투입되는 lot/wafer 수 조절하면서 product final test 끝날때까지 그냥 보내면되요. 일정 안쫓기구요.

그런데 원료부족, 특히나 지금 이야기나오는 HF gas 부족은 전혀 이야기가 다릅니다. product 하나 만들어내는데 소요되는 total running time이 바뀌는거고, 이 원료를 쓰는 수많은 공정들은 잠시 거기서 stop 시켜놓고 대기시켜놓을 수 있는 것도 아니거든요.

전반기 때 감산계획을 변경할 필요가 없다는건 원료가 부족하지 않다는걸 반증하는겁니다. 그런데 공급부족으로 이재용 부회장이 일본에 찾아가서 공급업체와 이야기를 한다는건 원료소진의 d-day가 언제인지는 모르겠으나 위험성이 있다는 뜻이예요. 그러니 추가감산이야기일 수 밖에요.

Blind에도 비슷한 이야기 나오는게 지금 상황입니다.

공장 멈추는건 삼성의 입장이 아니라

그저 '분석'이라

벌써부터 단정지으면 위험합니다

정말 라인 가동 중단이 확실시 되어서 그런건지

단지 리스크에 대비해서 적자분 감산하는건지는 모릅니다

삼전이 말하는 감산은 적자에 대한 감산이니

차분히 지켜보면 될 것입니다

그래서 '기사에 나오는 공장 멈춤' 이라고 했습니다.

그런데 공급선 해결못하면 결국 멈추겠지요.

단정 짓는 것 자체는 위험성 없이 단지 부외자의 판단미스로 끝나지만...

에칭가스 공급부족 현실화 되면 그건 진짜 위험이죠...

지켜보면 되는 게 아니라 그것 말고는 할 수 있는 게 없는 상황....