Morgan Stanley 보고서 소스입니다.

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10월 27일 Apple의 회계연도 2022년 4분기 실적 발표를 앞두고 Morgan Stanley는 Apple의 9월 분기 실적이 월스트리트의 예상을 상회할 것이라고 보고서를 냈습니다.

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투자자들에게 보내는 보고서에서 Morgan Stanley의 분석가들은 Apple의 재무 성과에 대해 신중한 견해를 보였 지만 이번 발표에서도 애플은 매출 성장을 보고할 것으로 보았습니다.

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주요 내용은 다음과 같습니다.

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아이폰

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- Apple의 9월 분기 매출을 901억 달러 예상 이 추정치는 월스트리트의 예측치인 884억 달러를 2% 상회했으며, 새로운 분기 레코드를 깨뜨릴 것

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- Morgan Stanley는 9월 분기에 5,110만 대의 iPhone을 출하할 것으로 예상하고 평균 판매 가격은 838달러로 iPhone 매출은 430억 달러에 달하게 됨

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- 아이폰14시리즈의 판매 감소분보다 아이폰14 프로의 높은 수요 증가측면에서 역시나 매출이 더 커지는 것으로 분석이 됨.

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- 올해가 끝나갈 무렵에는 Apple의 12월 분기 매출이 1,337억 달러에 이를 것으로 예상되며, 이는 평균 4% 높은 월스트리트의 기대치를 상회

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패드와 맥, 웨어러블 부분

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- 아이패드 매출은 약 1600만대가 출하된 83억 달러로 지난해와 비슷한 수준이 될 것으로 예상되는 반면, 맥 매출은 전년 대비 14% 증가한 10억4000만 달러 예상 9월 분기 Mac 출하량은 800만대로 예상

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- 9월 웨어러블의 분기별 성장률이 +7%이지만 지난 5년 동안의 평균 계절 수익인 +15%보다 낮을 것으로 예. 새로운 Apple Watch Series 8, Apple Watch Ultra 및 AirPods Pro는 생각보다 큰 수익성으로 당장은 연결이 되고 있지 않은듯 함.

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서비스 부문

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- Apple 서비스의 매출을 197억 달러로 예상 이러한 요인들이 12월 Apple의 14주 분기와 결합하여 Apple의 서비스 사업 수익이 전년 대비 가속화될 것으로 예상

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요약해 보면

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- 아이폰은 14 프로 수요가 역시나 견고하여 매출액이 2% 이상 상회하고 새로운 분기 매출을 세우게 됨

- 아이패드는 비슷한 수치 성장

- 맥 라인업은 불경기에 비해 가장 큰 폭의 성장세를 기록하게 됨 14%

- 워치류 부분은 7% 성장이지만 그래도 평균 수치보다는 하회할 것으로 봄

- 서비스 영역은 새로운 캐시카우로 여전히 공고한 수익을 기록하고 있는 것으로 분석