1. Nvidia의 AI 칩 H100은 4nm 공급이 부족한 것은 아니지만 기판용 65nm COWOS 공급은 부족

(TSMC 관점에서 보면) COWOS 생산량 증가와 관련한 매출증가는 미디어텍과 Qualcomm의 5nm/7nm 주문 삭감에 따른 매출 감소폭 보다는 훨씬 작음

휴대폰 칩 매출은 현재 ASP와 같은 수준

2. Nvidia는 자신의 이익을 위해 AI 시스템을 판매

현재 독점적 상황이기에 아무리 비싸도 필요한 사람은 사게 마련

총수익률은 75% 이상

미화 30,000달러 이상의 물건을 넣고

미화 150,000-200,000 달러의 가격에 판매

그래서 Google, 아마존, 마이크로소프트 등의 기업은 Nvidia를 벗어나기 위해 자체 AI칩을 개발 중

구글의 자체 AI 칩도 COWOS에 대한 수요를 늘리고 있으며, 구글의 AI 칩은 브로드컴과 함께 개발하고 브로드컴이 생산에 투자